Kolik finančních poradců radí špatně? Data odhalují nemilou pravdu

29. 03. 2016 | 17:00
Přečteno 10692 krát
Před několika týdny médii proběhla zpráva, že multilevelová poradenská společnost OVB dostala od ČNB za klamavé obchodní praktiky při nabízení životních pojistek pokutu 5 milionů korun. Je to ojedinělý případ anebo ne? Data ze Spojených států, které obecně považujeme za rozvinutý trh, ukazují, že mezi finančními poradci je až nezdravá míra „neřádů“. Kolik to je?

Už řadu let pracuji ve finančním sektoru, proto mne mrzí jeho velmi špatná reputace. Na druhé straně musím na základě mnohých informací z domácího i zahraničního trhu uznat, že finanční poradci jsou často velmi nezkušení, hamižní a ve vztahu ke klientovi bezpáteřní. Kdo pravidelně sleduje mé příspěvky, tak ví, že mám rád data a statistiky. Ty nám totiž dokážou vložit do názoru určitý typ objektivní informace. V následujícím textu tedy sepíšu několik poznatků z nedávné studie o pochybení finančních poradců v USA.

Mark Egan, Gregor Matvos a Amit Seru ve své práci The Market for Financial Advisor Misconduct prozkoumali záznamy FINRA o finančních poradcích v USA mezi lety 2005 a 2015. Databáze celkem obsahuje více než 1,2 milionů osob, přičemž v současnosti pracuje v USA téměř 650 tisíc poradců. Finanční poradci tvoří 10 % všech osob zaměstnaných v americkém finančním sektoru.

Jaká jsou hlavní zjištění?:

• 7,28 % finančních poradců poradilo klientům špatně, nebo je podvedlo – dále je budeme označovat jako „špatné poradce“
• až 12 % finančních poradců má záznam o možném neprofesionálním chování, nicméně jenom zmíněných 7,28 % případů bylo prokázáno
• u 21 % prokázaných případů byla předmětem nevhodná investice (např. důchodcovi byla nabídnuta investice celého majetku do akcií), u 18 % to byla špatná interpretace faktů (např. informace, že výnosy podílových fondů jsou zajištěny Fondem ochrany vkladů), u 15 % neautorizovaná aktivita (např. nákup cenného papíru bez pokynu), u 12 % neuvedení klíčových faktů (např. neuvedení výjimek u plnění z rizikového pojištění)
• 14 % prokázaných případů se týkalo pojištění, 9 % anuity, 6 % obchodování s akciemi, 5 % nabízení podílových fondů
• přibližně jedna třetina „špatných finančních poradců“ má hned několik záznamů
• špatní poradci se zaměřují zejména na bohaté, starší a méně vzdělané osoby. Tyto sociální skupiny se dají snadněji zmanipulovat.
• ohroženi jsou zejména retailoví klienti, počet prokázaných případů špatného zacházení s institucionálními zákazníky byl relativně malý
• náklady na odškodnění klientů byly obrovské, medián odškodnění dosáhnul 40 000 USD
• firmy jsou celkem striktní a polovina „špatných poradců“ je propuštěna do jednoho roku
• 44 % propuštěných „špatných poradců“ si do jednoho roku našlo ve finančním sektoru jinou práci
• existují firmy, kde je koncentrace „špatných poradců“ velmi vysoká a dosahuje až 20 % zaměstnaných poradců

V průběhu času počet prokázaných případů špatných rad finančních poradců poklesl. Nejvíce jich bylo v období finanční krize v letech 2008 a 2009, kdy na se na světlo světa dostalo mnoho informací o neprofesionálním chování poradců z období před krizí. Když se ekonomice daří a akciové trhy jdou nahoru, tak klienti prominou i větší prohřešky. Ale v období krize nemají se svými finančními poradci slitování.

Obrázek 1: Relativní poměr „špatných finančních poradců“ v USA, zdroj: Mark Egan, Gregor Matvos a Amit Seru


Jaký závěr můžeme z uvedených dat vyvodit?

Z hlediska kvality finančního poradenství není ČR lepší než Spojené státy, kde jsou postihy za neprofesionální činnost mnohem vyšší. Proto si dovolím tvrdit, že minimálně desetina českých finančních poradců radí klientům špatně nebo je rovnou podvádí.

Avšak se špatnou kvalitou služeb se lze setkat ve všech oborech. Pokud se kupříkladu podíváme na americké statistiky ze zdravotnictví za rok 2010, tak najdeme srovnatelný počet špatných doktorů jako špatných finančních poradců.

Na českém trhu jsou stovky různých finančních produktů, takže je při jejich výběru vhodné oslovit poradce. Ten by minimálně měl mít lepší přehled. Při výběru poradce je dobré držet se několika pilířů:
Na stránkách ČNB lze nalézt seznamy prozkoumávaných a pokutovaných subjektů. U nich je potřeba být na pozoru a jejich rady je rozhodně dobré ověřit u nějakého jiného finančního poradce.
Neskočte hned na první „supr-dupr“ nabídku. Klidně si nechte vypracovat více nabídek řešení Vaší situace.
Nechte si vypracovat seznam výhod a nevýhod u jednotlivých produktů. A pak si je racionálně srovnejte.
U pojištění se zajímejte zejména o pojistné podmínky a výluky, až pak o cenu.
U investic buďte podezíravý, pokud někdo slibuje fenomenální výnosy s nízkým rizikem.
U úvěrů se ptejte na RPSN, tedy všechny náklady úvěru. Nenechte se nachytat na nízkou úrokovou sazbu.

Jaká je Vaše zkušenost s finančními poradci? Napište ho, prosím, do komentáře.

Blogeři abecedně

A Atapana Mnislav Zelený B Babka Michael · Balabán Miloš · Bartošová Ela · Bavlšíková Adéla · Bečková Kateřina · Bělobrádek Pavel · Beránek Jan · Berwid-Buquoy Jan · Bielinová Petra · Bína Jiří · Bízková Rut · Blaha Stanislav · Blažek Kamil · Bobek Miroslav · Boehmová Tereza · Brenna Yngvar · Bureš Radim · Bůžek Lukáš · Byčkov Semjon C Cerman Ivo Č Černoušek Štěpán · Česko Chytré · Čipera Erik · Čtenářův blog D David Jiří · Davis Magdalena · Dienstbier Jiří · Dlabajová Martina · Dolejš Jiří · Dostál Ondřej · Dudák Vladislav · Duka Dominik · Duong Nguyen Thi Thuy · Dvořáková Vladimíra F Fafejtová Klára · Fajt Jiří · Fendrych Martin · Fiala Petr · Fischer Pavel G Gálik Stanislav · Gargulák Karel · Geislerová Ester · Girsa Václav · Glanc Tomáš · Gregorová Markéta · Groman Martin H Halík Tomáš · Hamáček Jan · Hampl Václav · Hamplová Jana · Hapala Jiří · Hasenkopf Pavel · Hastík František · Havel Petr · Heller Šimon · Herman Daniel · Hilšer Marek · Hlaváček Petr · Hlubučková Andrea · Hnízdil Jan · Hokovský Radko · Holmerová Iva · Honzák Radkin · Horáková Adéla · Horký Petr · Hořejš Nikola · Hořejší Václav · Hradilková Jana · Hrstka Filip · Hřib Zdeněk · Hubinger Václav · Hülle Tomáš · Hušek Radek · Hvížďala Karel CH Charanzová Dita · Chlup Radek · Chromý Heřman · Chýla Jiří · Chytil Ondřej J Janda Jakub · Janeček Karel · Janeček Vít · Janečková Tereza · Janyška Petr · Jelínková Michaela Mlíčková · Jourová Věra · Just Jiří · Just Vladimír K Kania Ondřej · Klan Petr · Klepárník  Vít · Klíma Vít · Klimeš David · Kňapová Kateřina · Kohoutová Růžena · Kolaja Marcel · Kolínská Petra · Kolovratník Martin · Kopeček Lubomír · Kostlán František · Kotišová Miluš · Koudelka Zdeněk · Koutská Petra Schwarz · Kozák Kryštof · Krafl Martin · Krása Václav · Kraus Ivan · Kroupová Johana · Křeček Stanislav · Kubr Milan · Kučera Josef · Kučera Vladimír · Kučerová Karolína · Kuchař Jakub · Kuchař Jaroslav · Kukal Petr · Kupka Martin · Kuras Benjamin · Kutílek Petr · Kužílek Oldřich · Kyselý Ondřej L Laně Tomáš · Linhart Zbyněk · Lipavský Jan · Lipold Jan · Lomová Olga M Máca Roman · Mahdalová Eva · Maláčová Jana · Málková Ivana · Marvanová Hana · Mašát Martin · Metelka Ladislav · Michálek Libor · Miller Robert · Minařík Petr · Mrkvička Jan · Müller Zdeněk · Münich Daniel N Nacher Patrik · Nachtigallová Mariana Novotná · Návrat Petr · Navrátil Marek · Němec Václav · Niedermayer Luděk · Nouzová Pavlína · Nováčková Jana · Novák Aleš · Novotný Martin · Novotný Vít O Obluk Karel · Oláh Michal · Ouhel Tomáš · Outlý Jan P Pačes Václav · Palik Michal · Paroubek Jiří · Pavel Petr · Pavelka Zdenko · Payne Jan · Payne Petr Pazdera · Pehe Jiří · Peksa Mikuláš · Pelda Zdeněk · Petrák Milán · Petříček Tomáš · Pfeiler Tomáš · Pilip Ivan · Pitek Daniel · Pixová Michaela · Plaček Jan · Podzimek Jan · Pohled zblízka · Potměšilová Hana · Pražskej blog · Prouza Tomáš R Rabas Přemysl · Rajmon David · Rakušan Vít · Ráž Roman · Redakce Aktuálně.cz  · Reiner Martin · Richterová Olga · Robejšek Petr · Rychlík Jan Ř Řebíková Barbora · Říha Miloš · Řízek Tomáš S Sedlák Martin · Seitlová Jitka · Schneider Ondřej · Schwarzenberg Karel · Skořepa Michal · Skuhrovec Jiří · Sládek Jan · Sláma Bohumil · Slavíček Jan · Slimáková Margit · Sobíšek Pavel · Sokačová Linda · Soukal Josef · Soukup Ondřej · Sportbar · Staněk Antonín · Stanoev Martin · Stehlík Michal · Stehlíková Džamila · Stránský Martin Jan · Strmiska Jan · Stulík David · Svárovský Martin · Svoboda Cyril · Svoboda Jiří · Svoboda Pavel · Sýkora Filip · Syrovátka Jonáš Š Šebek Tomáš · Šefrnová Tereza · Šimáček Martin · Šimková Karolína · Šlechtová Karla · Šmíd Milan · Šoltés Michal · Špinka Filip · Špok Dalibor · Šteffl Ondřej · Štern Ivan · Štern Jan · Štrobl Daniel T Telička Pavel · Titěrová Kristýna · Tolasz Radim · Tománek Jan · Tomčiak Boris · Tomek Prokop · Tomský Alexander · Trantina Pavel · Turek Jan U Uhl Petr · Urban Jan V Václav Petr · Vaculík Jan · Vácha Marek · Valdrová Jana · Vavruška Dalibor · Věchet Martin Geronimo · Vendlová Veronika · Vhrsti · Vích Tomáš · Vlach Robert · Vodrážka Mirek · Vojtěch Adam · Vojtková Michaela Trtíková · Výborný Marek · Vyskočil František W Walek Czeslaw · Wichterle Kamil · Witassek Libor Z Zádrapa Lukáš · Zaorálek Lubomír · Závodský Ondřej · Zelený Milan · Zeman Václav · Zima Tomáš · Zlatuška Jiří Ž Žák Miroslav · Žák Václav · Žantovský Michael Ostatní Dlouhodobě neaktivní blogy