Klíč k důstojným penzím: mobilizace úspor

24. 02. 2019 | 14:00
Přečteno 2543 krát
Říká se, že kdo chce dostřelit za kopec, musí mířit na měsíc. Z priorit, které představila paní ministryně Maláčová k důchodové reformě, se zatím zdá, že se nebude mířit vůbec. Chybí-li na počátku aspoň základní vize kam jít, těžko lze předpokládat, že někam dojdeme.

Kde se inspirovat? Norský penzijní fond má přes 22 biliónů korun

Pro přiblížení: Na každého z 5 miliónů Norů připadá v Norském PF majetek přes 4 miliony korun. Pro srovnání: Češi mají v průměru v bankách okolo 200 tisíc korun.

https://www.investujeme.cz/clanky/cesi-sedi-na-penezich-bankach/

Samozřejmě: Norsko žije z ropy. Norsko nemá tak nesmyslný zákon jako my, který říká, že nerostné bohatství státu se stane majetkem těžební společnosti okamžikem vytěžení. Ale myšlenka státního penzijního fondu, s níž přišli Piráti, je více než racionální.

Trh je většinou efektivní pro majitele finančních institucí, pro občany spíš ne

Jaké máme průměrné zhodnocení v soukromých penzijních fondech? Jaké máme zhodnocení v soukromých fondech kolektivního investování? A jaké je zhodnocení v bankách?

Většinou nekryje ani inflaci. A jaké jsou zisky majitelů bank? A co z nich má Česko? Zkusme si na chvíli představit, že aby aspoň část z těch desítek miliard korun šla na penze.

Národní penzijní fond jako zdroj financování Národního investičního plánu

Když se řekne PPP projekt (projekt spolupráce veřejného a soukromého sektoru), někomu se vybaví Příliš Přepychový Projekt dálnice mezi Příbramí a Pískem, kde vyjde 1 km dálnice na 750 miliónů. Pravda, je to cena, kterou má stát splácet formou tzv. zpětné privatizace 25 let, ale i tak je to v porovnání s dnešní průměrnou cenou 250 miliónů korun LUXUS.

Odhlédneme-li od nákladů na údržbu a opravy (ty mohou být nízké, když nebude stavbu dělat firma, která dělala D1 u Ostravy), investor dosáhne zhodnocení 4,5% ročně! Pokud by byl investorem Národní penzijní fond resp. jestliže by se takto úročily vklady na penzi, důchodci by z Prahy do Ostravy nejezdili po D1, ale mohli by se dopravovat letecky. :-)

Ale teď vážně: Národní penzijní fond by mohl uzavírat se státem smlouvy o financování projektů s garancí zhodnocení 1% nad inflaci (dnes by byla garance 3%). PPP projekty nemusí být synonymem pro tunely na stát ze strany soukromých firem. Rozumné zhodnocení může jít ve prospěch občanů, kteří by peníze do Národního penzijního fondu vložili.

Národní investiční plán předpokládá do roku 2030 investice asi 3,5 bilionu korun. Na takovou sumu nebude stačit státní rozpočet ani s pomocí krajských a obecních rozpočtů nebo s evropskými dotacemi. Díky tomu, že se 30 let od revoluce investice zanedbávaly, bude nyní nutné mobilizovat i soukromé zdroje. Jde tedy o to, jestli bude platit stát úroky velkým firmám nebo Národnímu penzijnímu fondu (a tedy občanům). Jsem pro NPF.

Jaký je potenciál mobilizace úspor? 1,5 bilionu korun za 10 let


Dnes má 4,5 milionu lidí v penzijních fondech cca 450 miliard korun. 100 tisíc korun na jednoho účastníka. Ti, kteří jsou těsně před důchodem, mohou mít v penzijních fondech třeba i 180 tisíc korun, ale je to částka dostačující pro přilepšení na penzi?

Předpokládejme, že penzista stráví v důchodu 15 let. Ze stávajícího penzijního systému bude mít na přilepšenou 12 tisíc korun ročně (nepočítáme-li úročení). 1000 korun na měsíc. To není úplné terno. Před důchodem by bylo dobré mít naspořeno násobně více.

V podílových fondech mají Češi také kolem půl bilionu korun. Je to 2 krát více, než přes 10 lety, přestože „zhodnocení“ ve fondech také není nikterak závratné. A potom jsou tady téměř 2 bilióny korun úspor v bankách, které rovněž extra úročení nenabízí.

Netvrdím, že by zvažovaný Národní penzijní fond (NPF) měl „stáhnout“ vše výše uvedené. Pokud by ale od roku 2020 šlo do NPF v průměru 3% průměrných mezd (dnes necelých 1000 Kč) a mzdy by do roku 2030 vyrostly o 50%, pak by v roce 2030 byla v NPF (při státní garanci úročení 3%) částka už 760 miliard korun. Jestliže by lidé převedli z bank a různých fondů jen 1/4 stávajících vkladů, v NPF by mohlo být 1,5 bilionu korun.

Státní podpora spoření na penzi musí být efektivní

Když má dnes někdo v soukromém penzijním fondu 100 tisíc korun (a spoří si 1000 korun měsíčně), státní příspěvek činí cca 2,8% ročně. Čím jsou ale úspory vyšší, tím efektivita klesá. My potřebujeme, aby penzijní systém měl řádově vyšší úspory. A potřebujeme, aby fondy investovaly zejména do národních projektů. To nelze od soukromých fondů čekat.

Na straně druhé není možné, aby stát nabízel 3% ročního zhodnocení, aniž by měl přísnější podmínky pro čerpání vkladů, než mají soukromé finanční instituce. V zásadě by tedy občan investující do NPF neměl mít možnost čerpat vložené peníze před důchodovým věkem. A v důchodu by čerpání úspor mělo být rovnoměrně rozloženo, a to např. na 12 let.

Podobně jako PPP projekty rozkládají výdaje státu v čase a pomáhají finanční stabilitě (vše za předpokladu, že politici nenechají budoucí výdaje státu neúměrně růst), rozkládání výplaty naspořených peněz by pomohlo snížit inflační tlaky a tím i celkovou nákladovost systému, pokud by úročení vkladů bylo na inflaci vázáno. Efektivní pro stát i pro občana.

Blogeři abecedně

A Atapana Mnislav Zelený B Babka Michael · Balabán Miloš · Bartošová Ela · Bavlšíková Adéla · Bečková Kateřina · Bělobrádek Pavel · Beránek Jan · Berwid-Buquoy Jan · Bielinová Petra · Bína Jiří · Bízková Rut · Blaha Stanislav · Blažek Kamil · Bobek Miroslav · Boehmová Tereza · Brenna Yngvar · Bureš Radim · Bůžek Lukáš · Byčkov Semjon C Cerman Ivo Č Černoušek Štěpán · Česko Chytré · Čipera Erik · Čtenářův blog D David Jiří · Davis Magdalena · Dienstbier Jiří · Dlabajová Martina · Dolejš Jiří · Dostál Ondřej · Dudák Vladislav · Duka Dominik · Duong Nguyen Thi Thuy · Dvořáková Vladimíra F Fafejtová Klára · Fajt Jiří · Fendrych Martin · Fiala Petr · Fischer Pavel G Gálik Stanislav · Gargulák Karel · Geislerová Ester · Girsa Václav · Glanc Tomáš · Gregorová Markéta · Groman Martin H Halík Tomáš · Hamáček Jan · Hampl Václav · Hamplová Jana · Hapala Jiří · Hasenkopf Pavel · Hastík František · Havel Petr · Heller Šimon · Herman Daniel · Hilšer Marek · Hlaváček Petr · Hlubučková Andrea · Hnízdil Jan · Hokovský Radko · Holmerová Iva · Honzák Radkin · Horáková Adéla · Horký Petr · Hořejš Nikola · Hořejší Václav · Hradilková Jana · Hrstka Filip · Hřib Zdeněk · Hubinger Václav · Hülle Tomáš · Hušek Radek · Hvížďala Karel CH Charanzová Dita · Chlup Radek · Chromý Heřman · Chýla Jiří · Chytil Ondřej J Janda Jakub · Janeček Karel · Janeček Vít · Janečková Tereza · Janyška Petr · Jelínková Michaela Mlíčková · Jourová Věra · Just Jiří · Just Vladimír K Kania Ondřej · Klan Petr · Klepárník  Vít · Klíma Vít · Klimeš David · Kňapová Kateřina · Kohoutová Růžena · Kolaja Marcel · Kolínská Petra · Kolovratník Martin · Kopeček Lubomír · Kostlán František · Kotišová Miluš · Koudelka Zdeněk · Koutská Petra Schwarz · Kozák Kryštof · Krafl Martin · Krása Václav · Kraus Ivan · Kroupová Johana · Křeček Stanislav · Kubr Milan · Kučera Josef · Kučera Vladimír · Kučerová Karolína · Kuchař Jakub · Kuchař Jaroslav · Kukal Petr · Kupka Martin · Kuras Benjamin · Kutílek Petr · Kužílek Oldřich · Kyselý Ondřej L Laně Tomáš · Linhart Zbyněk · Lipavský Jan · Lipold Jan · Lomová Olga M Máca Roman · Mahdalová Eva · Maláčová Jana · Málková Ivana · Marvanová Hana · Mašát Martin · Metelka Ladislav · Michálek Libor · Miller Robert · Minařík Petr · Mrkvička Jan · Müller Zdeněk · Münich Daniel N Nacher Patrik · Nachtigallová Mariana Novotná · Návrat Petr · Navrátil Marek · Němec Václav · Niedermayer Luděk · Nouzová Pavlína · Nováčková Jana · Novák Aleš · Novotný Martin · Novotný Vít O Obluk Karel · Oláh Michal · Ouhel Tomáš · Outlý Jan P Pačes Václav · Palik Michal · Paroubek Jiří · Pavel Petr · Pavelka Zdenko · Payne Jan · Payne Petr Pazdera · Pehe Jiří · Peksa Mikuláš · Pelda Zdeněk · Petrák Milán · Petříček Tomáš · Pfeiler Tomáš · Pilip Ivan · Pitek Daniel · Pixová Michaela · Plaček Jan · Podzimek Jan · Pohled zblízka · Potměšilová Hana · Pražskej blog · Prouza Tomáš R Rabas Přemysl · Rajmon David · Rakušan Vít · Ráž Roman · Redakce Aktuálně.cz  · Reiner Martin · Richterová Olga · Robejšek Petr · Rychlík Jan Ř Řebíková Barbora · Říha Miloš · Řízek Tomáš S Sedlák Martin · Seitlová Jitka · Schneider Ondřej · Schwarzenberg Karel · Skořepa Michal · Skuhrovec Jiří · Sládek Jan · Sláma Bohumil · Slavíček Jan · Slimáková Margit · Sobíšek Pavel · Sokačová Linda · Soukal Josef · Soukup Ondřej · Sportbar · Staněk Antonín · Stanoev Martin · Stehlík Michal · Stehlíková Džamila · Stránský Martin Jan · Strmiska Jan · Stulík David · Svárovský Martin · Svoboda Cyril · Svoboda Jiří · Svoboda Pavel · Sýkora Filip · Syrovátka Jonáš Š Šebek Tomáš · Šefrnová Tereza · Šimáček Martin · Šimková Karolína · Šlechtová Karla · Šmíd Milan · Šoltés Michal · Špinka Filip · Špok Dalibor · Šteffl Ondřej · Štern Ivan · Štern Jan · Štrobl Daniel T Telička Pavel · Titěrová Kristýna · Tolasz Radim · Tománek Jan · Tomčiak Boris · Tomek Prokop · Tomský Alexander · Trantina Pavel · Turek Jan U Uhl Petr · Urban Jan V Václav Petr · Vaculík Jan · Vácha Marek · Valdrová Jana · Vavruška Dalibor · Věchet Martin Geronimo · Vendlová Veronika · Vhrsti · Vích Tomáš · Vlach Robert · Vodrážka Mirek · Vojtěch Adam · Vojtková Michaela Trtíková · Výborný Marek · Vyskočil František W Walek Czeslaw · Wichterle Kamil · Witassek Libor Z Zádrapa Lukáš · Zaorálek Lubomír · Závodský Ondřej · Zelený Milan · Zeman Václav · Zima Tomáš · Zlatuška Jiří Ž Žák Miroslav · Žák Václav · Žantovský Michael Ostatní Dlouhodobě neaktivní blogy