Digitální peníze: triumf internetu nebo další nástroj kontroly? Role soukromého sektoru

30. 01. 2020 | 16:15
Přečteno 3098 krát
V Evropě hotovost zprostředkovává méně než jednu polovinu transakcí a v USA se již dnes 70% transakcí odehrává bezhotovostně. Bankám ale stále trvá příliš dlouho peníze skutečně přesunout z účtu na účet a trpělivost uživatelů zvyklých na pohodlí a rychlost mobilních aplikací, se krátí. Do hry vstupují noví hráči, Facebook připravuje svoji digitální libru. Na východě se mezitím k akci chystá Čína, kde gigantické platební společnosti Alipay nebo WeChat spolupracují s centrální bankou. Bude mít nový, digitální svět peněz výrazné čínské charakteristiky?
Stručnější a editorsky upravená verze této analýzy vyšla v Respektu, toto je první část textu, který se věnuje soukromým poskytovatelům digitálních peněz. Další části se zaměří na roli centrálních bank a konečně i na aktivity čínských finančních institucí.

Platit v obchodě za kávu nebo za novou knihu bývalo jednoduché: jedinou možností bylo předat prodavači hotovost ve formě bankovek a mincí. Nástup platebních karet tento systém změnil k nepoznání. V Evropě dnes hotovost zprostředkovává méně než jednu polovinu transakcí a v USA se již dnes 70% transakcí odehrává bezhotovostně. Není divu, dnes je na světě v oběhu 21 miliard platebních karet, takže na každého obyvatele zeměkoule, včetně nemluvňat připadají téměř tři karty. Stovky milionů chytrých telefonů pak umožňují svým majitelům platit pomocí nejrůznějších platebních aplikací, přes PayPal, ApplePay, GooglePay, SamsungPay až po čínské WeChat nebo Alipay. Banky se tak postupně mění ve velká skladiště dat a fyzické peníze jsou pro ně méně a méně důležité.

Silicon Valley vstupuje do světa financí
Zatímco platba v kavárně je otázkou pár sekund, přesun peněz z vaší banky na účet vaší kavárny stále trvá hodiny, někdy i dny. Není tedy divu, že pomalost a neefektivnost platebního styku láká řadu internetových firem, které vidí příležitost ve využití internetu ke zrychlení plateb a zvýšení pohodlí zákazníků, kteří si zvykli na uživatelsky příjemné aplikace ve svém telefonu. Za posledních pár let vznikla celá řada internetových bank, finančních poradců nebo i celých platebních systémů. Banky jako Chime v USA, Fidor ve Velké Británii, HelloBank v Belgii či Koho v Kanadě nabízejí běžné bankovní služby, většinou levněji a rychleji než velké klasické banky.
Od roku 2009, kdy vznikl Bitcoin se roztrhl pytel i s takzvanými kryptoměnami, které jsou zcela nezávislé na oficiálních měnách jako je dolar či euro a existují jen jako záznam na síti počítačů. Po Bitcoinu vznikly stovky dalších kryptoměn s různě sofistikovaným programem, od Etherea, které umožňuje zaznamenávat i složité transakce až po evidentně podvodné “měny” s názvy jako Zynecoin, Monero či Magus. Ale i pokud vynecháme podvodníky, kryptoměnám se stále nedaří přechod od kuriozity pro počítačové nadšence a narkobarony, především protože jejich cena kolísá, často o desítky procent za měsíc, takže investice do kryptoměny je sázka jen pro otrlé spekulanty.

Enter Facebook
Rozpačitý rozjezd kryptoměn zřejmě přispěl k rozhodnutí internetového giganta Facebook, který v červnu oznámil novou digitální měnu nazvanou libra. Libra je představitelem nové generace digitálních peněz, tzv. stablecoins. Ty se mají lišit od problematických kryptoměn tím, že budou mít reálný podklad a vyhnou se tak prudkým změnám ceny. Hlavní předností libry by ovšem měly být nízké náklady na finanční převody a zpřístupnění finančních služeb pro 1,5 miliardy lidí, kteří dnes nemají bankovní účet.
Mezi společníky Facebooku patřily původně platební společnosti Visa, MasterCard i PayPal nebo technologické firmy jako Uber, Spotify, Booking či eBay. Po chladném přijetí libry ze strany americké i evropské centrální banky však většina partnerů projekt v loni v říjnu opustila. Facebook v něm zatím pokračuje, ale Mark Zuckeberg v nezvykle smířlivém vystoupení před americkým Kongresem přislíbil počkat se zavedením libry na solidní právní rámec, který v USA ovšem teprve vzniká a několik let jistě nebude na libru připravený.
Pokud by se libra rozšířila mezi více než dvě miliardy aktivních uživatelů Facebooku, stala by se tam de facto novou světovou měnou, nad kterou by vlády a centrální banky neměly žádnou kontrolu. Pro uživatele Facebooku v zemích jako je Venezuela, kde bolivar letos ztratil 90% hodnoty, by libra představovala jednoduchý způsob, jak domácí měnu nahradit něčím solidnějším. Ale nedá se vyloučit, že podobně by se nezachovali uživatelé Facebooku v Turecku (lira vloni ztratila 40% hodnoty) či Argentiny (peso je letos minus 35%). Libra by se tak mohla vést k prudkým odlivům kapitálu v ohrožených zemích, znemožnila by řadě států nezávislou měnovou politiku a nahradila by domácí měny svým “stablecoinem.”
Masivní rozšíření libry je však nepravděpodobné, neboť by pro Facebook představovalo neúnosné finanční riziko. Pokud by bylo možné kdykoliv vyměnit lokální měnu za libru, poskytl by vlastně Facebook neomezenou opci na převod slabých a ohrožených měn. A pokud by nepříklad Venezuelané tuto možnost opravdu využili, co by si pak Facebook, nebo jeho libra, počali s miliardami téměř bezcenných bolivarů? Měnové riziko pro Facebook by bylo obrovské a prakticky nekontrolovatelné.

Blogeři abecedně

A Aktuálně.cz Blog · Atapana Mnislav Zelený B Baar Vladimír · Babka Michael · Balabán Miloš · Bartoníček Radek · Bartošek Jan · Bartošová Ela · Bavlšíková Adéla · Bečková Kateřina · Bednář Vojtěch · Bělobrádek Pavel · Beránek Jan · Berkovcová Jana · Bernard Josef · Berwid-Buquoy Jan · Bielinová Petra · Bína Jiří · Bízková Rut · Blaha Stanislav · Blažek Kamil · Bobek Miroslav · Boehmová Tereza · Brenna Yngvar · Bureš Radim · Bůžek Lukáš · Byčkov Semjon C Cerman Ivo · Cizinsky Ludvik Č Černoušek Štěpán · Česko Chytré · Čipera Erik · Čtenářův blog D David Jiří · Davis Magdalena · Dienstbier Jiří · Dlabajová Martina · Dolejš Jiří · Dostál Ondřej · Dudák Vladislav · Duka Dominik · Duong Nguyen Thi Thuy · Dvořák Jan · Dvořák Petr · Dvořáková Vladimíra E Elfmark František F Fafejtová Klára · Fajt Jiří · Fendrych Martin · Fiala Petr · Fibigerová Markéta · Fischer Pavel G Gálik Stanislav · Gargulák Karel · Geislerová Ester · Girsa Václav · Glanc Tomáš · Goláň Tomáš · Gregorová Markéta · Groman Martin H Hájek Jan · Hála Martin · Halík Tomáš · Hamáček Jan · Hampl Václav · Hamplová Jana · Hapala Jiří · Hasenkopf Pavel · Hastík František · Havel Petr · Heller Šimon · Herman Daniel · Heroldová Martina · Hilšer Marek · Hladík Petr · Hlaváček Petr · Hlubučková Andrea · Hnízdil Jan · Hokovský Radko · Holásková Kamila · Holmerová Iva · Honzák Radkin · Horáková Adéla · Horký Petr · Hořejš Nikola · Hořejší Václav · Hrabálek Alexandr · Hradilková Jana · Hrstka Filip · Hřib Zdeněk · Hubálková Pavla · Hubinger Václav · Hülle Tomáš · Hušek Radek · Hvížďala Karel CH Charanzová Dita · Chlup Radek · Chromý Heřman · Chýla Jiří · Chytil Ondřej J Janda Jakub · Janeček Karel · Janeček Vít · Janečková Tereza · Janyška Petr · Jelínková Michaela Mlíčková · Jourová Věra · Just Jiří · Just Vladimír K Kaláb Tomáš · Kania Ondřej · Karfík Filip · Karlický Josef · Klan Petr · Klepárník  Vít · Klíma Pavel · Klíma Vít · Klimeš David · Klusoň Jan · Kňapová Kateřina · Kocián Antonín · Kohoutová Růžena · Koch Paul Vincent · Kolaja Marcel · Kolářová Marie · Kolínská Petra · Kolovratník Martin · Konrádová Kateřina · Kopeček Lubomír · Kostlán František · Kotišová Miluš · Koudelka Zdeněk · Koutská Petra Schwarz · Kozák Kryštof · Krafl Martin · Krása Václav · Kraus Ivan · Kroupová Johana · Křeček Stanislav · Kubr Milan · Kučera Josef · Kučera Vladimír · Kučerová Karolína · Kuchař Jakub · Kuchař Jaroslav · Kukal Petr · Kupka Martin · Kuras Benjamin · Kutílek Petr · Kužílek Oldřich · Kyselý Ondřej L Laně Tomáš · Linhart Zbyněk · Lipavský Jan · Lipold Jan · Lomová Olga M Máca Roman · Mahdalová Eva · Máchalová Jana · Maláčová Jana · Málková Ivana · Marvanová Hana · Mašát Martin · Měska Jiří · Metelka Ladislav · Michálek Libor · Miller Robert · Minář Mikuláš · Minařík Petr · Mittner Jiří · Moore Markéta · Mrkvička Jan · Müller Zdeněk · Mundier Milan · Münich Daniel N Nacher Patrik · Nachtigallová Mariana Novotná · Návrat Petr · Navrátil Marek · Němec Václav · Nerudová Danuše · Nerušil Josef · Niedermayer Luděk · Nosková Věra · Nouzová Pavlína · Nováčková Jana · Novák Aleš · Novotný Martin · Novotný Vít · Nožička Josef O Obluk Karel · Ocelák Radek · Oláh Michal · Ouhel Tomáš · Oujezdská Marie · Outlý Jan P Pačes Václav · Palik Michal · Paroubek Jiří · Pavel Petr · Pavelka Zdenko · Payne Jan · Payne Petr Pazdera · Pehe Jiří · Peksa Mikuláš · Pelda Zdeněk · Petrák Milán · Petříček Tomáš · Petříčková Iva · Pfeffer Vladimír · Pfeiler Tomáš · Pícha Vladimír · Pilip Ivan · Pitek Daniel · Pixová Michaela · Plaček Jan · Podzimek Jan · Pohled zblízka · Polách Kamil · Polčák Stanislav · Potměšilová Hana · Pražskej blog · Prouza Tomáš R Rabas Přemysl · Rajmon David · Rakušan Vít · Ráž Roman · Redakce Aktuálně.cz  · Reiner Martin · Richterová Olga · Robejšek Petr · Ruščák Andrej · Rydzyk Pavel · Rychlík Jan Ř Řebíková Barbora · Řeháčková Karolína Avivi · Říha Miloš · Řízek Tomáš S Sedlák Martin · Seitlová Jitka · Schneider Ondřej · Schwarzenberg Karel · Sirový Michal · Skalíková Lucie · Skuhrovec Jiří · Sládek Jan · Sláma Bohumil · Slavíček Jan · Slejška Zdeněk · Slimáková Margit · Smoljak David · Smutný Pavel · Sobíšek Pavel · Sokačová Linda · Soukal Josef · Soukup Ondřej · Sportbar · Staněk Antonín · Stanoev Martin · Stehlík Michal · Stehlíková Džamila · Stránský Martin Jan · Strmiska Jan · Stulík David · Svárovský Martin · Svoboda Cyril · Svoboda Jiří · Svoboda Pavel · Sýkora Filip · Syrovátka Jonáš Š Šebek Tomáš · Šefrnová Tereza · Šimáček Martin · Šimková Karolína · Šindelář Pavel · Šípová Adéla · Šlechtová Karla · Šmíd Milan · Šojdrová Michaela · Šoltés Michal · Špalková Veronika Krátká · Špinka Filip · Špok Dalibor · Šteffl Ondřej · Štěpán Martin · Štěpánek Pavel · Štern Ivan · Štern Jan · Štětka Václav · Štrobl Daniel T T. Tereza · Táborský Adam · Tejkalová N. Alice · Telička Pavel · Titěrová Kristýna · Tolasz Radim · Tománek Jan · Tomčiak Boris · Tomek Prokop · Tomský Alexander · Trantina Pavel · Tůma Petr · Turek Jan U Uhl Petr · Urban Jan V Vacková Pavla · Václav Petr · Vaculík Jan · Vácha Marek · Valdrová Jana · Vančurová Martina · Vavruška Dalibor · Věchet Martin Geronimo · Vendlová Veronika · Vhrsti · Vích Tomáš · Vlach Robert · Vodrážka Mirek · Vojtěch Adam · Vojtková Michaela Trtíková · Vostrá Denisa · Výborný Marek · Vyskočil František W Walek Czeslaw · Wichterle Kamil · Wirthová Jitka · Witassek Libor Z Zádrapa Lukáš · Zajíček Zdeněk · Zaorálek Lubomír · Závodský Ondřej · Zelený Milan · Zeman Václav · Zima Tomáš · Zlatuška Jiří · Zouzalík Marek Ž Žák Miroslav · Žák Václav · Žantovský Michael · Žantovský Petr Ostatní Dlouhodobě neaktivní blogy