Jsou nulové úroky na bankovních účtech zlodějna?

23. 05. 2017 | 10:52
Přečteno 3015 krát
To, že nám banky připisují na běžných účtech nulové úroky a na spořicích účtech je to jen o zanedbatelný chlup lepší, je bohužel fakt, na který si obecně nikdo nechce zvyknout. Kde jsou doby, kdy se připisovalo ročně kolem 2 až 3 procent? Jak to, že nic nedostáváme, za to, že bance půjčujeme své peníze? Kde je ona zazobaná a nenažraná žába na prameni?

Banky nejsou zaopatřovací ústavy a jejich dlouhodobou strategií je vydělat majitelům. S penězi od vkladatelů si mohou riskovat, jak chtějí, a aby nepřekročily určitou mez a nezkrachovaly, máme tady hlídacího psa v podobě České národní banky. Nevýhodou psa je, že hlídá je vybrané kusy, ke kterým jen tak další nepustí a tak je bankovní trh takovou spřátelenou skupinkou, na jejíž zisky málokdo další dosáhne. Však také hlavním rysem bankovnictví je kapitalizace zisků - směrem k majitelům - a socializace velkých ztrát - směrem ke státu a naším daním. Výsledek je zřejmý: banky chtějí další zisky, a proto nám neplatí úroky! Anebo je to jinak?

Není procento teď jako procento tehdy

Obecně mají lidi tendenci zapomínat na vše špatné a spíše si pamatovat to hezké a stejné je to s úroky na účtech. Kdo z Vás si pamatuje inflaci 20 procent z roku 1993 nebo úroky z hypoték ve výši 15 procent z přelomu století. Skoro nikdo. A určitě byste je teď nechtěli platit. Je to pro většinu z nás vzdálená a zapomenutá minulost.

I dnes však existují klienti, kteří přesouvají své peníze, pokud někdo nabídne o trochu větší úrok. A přitom, jestli dostanete úrok 2,1 % či 1,9 % je svým způsobem zanedbatelný rozdíl. Například při úložce 100.000 korun to dělá po dani rozdíl 170 korun za rok. Mnohem důležitější jsou poplatky na účtech, protože jsou mezi námi stále lidé, kteří platí i přes 100 korun měsíčně za svůj účet. Řekněte jim, že nemusí.

Zpátky k nulovým úrokům. Hodně lidí stále žije v domnění, že když bance půjčí peníze, že musí něco dostat. Tedy aspoň dvě procenta, lépe čtyři a kdysi to bylo i šest. Je to jen pár let, kdy běžné účty nesly v klidu 2 procenta každý rok. To byla krásná doba a teď nic. Ale kdo z Vás si k té době přiřadí inflaci na úrovni 4 či 5 procent. Málokdo. To znamená, že při úrocích kolem 2 procent jsme reálně měli za rok o 2 procenta míň, protože nám 4 % snědla inflace, což znamená, že ten samý košík zboží stál o 4 % více a my dostali od banky jen 2% úrok.

Jednoduše řečeno: úrok 2 % je při inflaci 4 % mnohem méně než úrok 0 % při inflaci 0%

Běžný účty jako geniální investice


Z tohoto pohledu pak současný stav, kdy banky nepřipisují žádné úroky, není zas tak špatný. Důvodem je opět inflace. Průměrná inflace za rok 2016 byla 0,7 procenta, což znamená, že reálná ztráta hodnoty peněz vůči tomu, co jsme si mohli koupit teď a před rokem je pouze 0,7 procenta. Pár let zpátky jsme i při úrocích 2 procenta a našem nadšení z nich, ztráceli kupní sílu v hodnotě kolem 2 procent ročně. Ta doba se opět blíží.

V současnosti nelze sehnat kvalitnější, výnosnější, bezpečnější a likvidnější investici než jsou spořicí účty či vklady v bankách. Pokud dosáhnete na nulový úrok či dokonce nějaký kladný, není, co řešit. Je to při aktuálních podmínkách ideální super konzervativní a navíc likvidní investice.

Dluhopisy jsou teď špatná volba

Logickou variantou by byly místo účtů konzervativní investice do státních dluhopisů, ale bohužel inflace plížící se kolem nuly, posunula výnosy českých státních dluhopisů také k nule a u některých dokonce do záporu. Kdo by chtěl investovat do něčeho, co nese záporný výnos?

Bohužel někdo musí a ze zákona to musí dělat právě banky, které peníze vybrané od klientů musí z velké části investovat bezpečně, rozuměj koupit státní dluhopisy. Takže suma sumárum, banky vyberou peníze od klientů a musí je zainvestovat do dluhopisů, které jim hodnotu dokonce ještě snižují. Pro banky tedy nejsou peníze na běžných účtech zrovna velké terno, protože poplatky jsou nula a navíc klienti chtějí úroky a stát chce za své dluhopisy také zaplatit! Vše je špatně.

Strach ze záporných výnosů je zbytečný

Aby situace byla ještě zamotanější, občas se větší klienti setkali se zápornými úroky na účtech. Ano, někteří už za své vklady platí. Na rozdíl od nich to pro běžné klienty není takové riziko, protože zavedení záporných úroků si banky raději rozmyslí. V takovém případě bychom si všichni hezky peníze hned vybrali a doma bychom si s nimi vytapetovali, či se v nich váleli ve vaně. To bohužel velké korporace udělat nemůžou: nemají tolik rudlíků na odvoz peněz a i sejfy nejsou na takový objem papírků připravené.

Stát jako vítěz bitvy, ale co válka

Banky jsou v současné hře na straně poražených, ale nebojte, nezkrachují, to si ČNB pohlídá, jen budou mít nižší zisky. Na straně vítězů je český stát, který vydává dluhopisy na zaplácnutí dluhů a za ty mu díky záporným výnosům investoři ještě platí. Tedy zatím ...

Nebojte se tedy nyní nechat své peníze na účtech u bank. Žádné jiné lepší konzervativní investice neexistují. Zajímavější to bude v druhé polovině tohoto roku, protože dluhopisy začnou zlevňovat (tj začne padat cena), ale to je jiný a ještě smutnější příběh než 0 % na účtu.

Komentáře

Aktuálně.cz má zájem poskytovat prostor jen korektně a slušně vedené debatě. Tím, že zde publikujete svůj příspěvek, se zároveň zavazujete dodržovat Kodex diskutujících. V opačném případě se vystavujete riziku, že příspěvek administrátor odstraní z diskuse na Aktuálně.cz. Při opakovaném porušení kodexu Vám administrátor může zablokovat možnost přispívat do diskusí na Aktuálně.cz. Přejeme Vám zajímavou a inspirativní výměnu názorů. Redakce Aktuálně.cz.

Blogeři abecedně

A Almer Tomáš · Atapana Mnislav Zelený B Babka Michael · Balabán Miloš · Bartoš Ivan · Bartošová Ela · Bečková Kateřina · Bělobrádek Pavel · Benda Jan · Beránek Jan · Berwid-Buquoy Jan · Bielinová Petra · Bína Jiří · Bízková Rut · Blaha Stanislav · Bobek Miroslav · Boučková Tereza · Brenna Yngvar · Bureš Radim C Cerman Ivo Č Černoušek Štěpán · Čipera Erik · Čtenářův blog D David Jiří · Dienstbier Jiří · Dolejš Jiří · Drobek Aleš · Dudák Vladislav · Duka Dominik · Duong Nguyen Thi Thuy · Dvořáková Vladimíra F Fábri Aurel · Fafejtová Klára · Farský Jan · Fendrych Martin · Feri Dominik · Fiala Petr G Gálik Stanislav · Gazdík Petr · Glanc Tomáš H Hamáček Jan · Hampl Václav · Hamplová Jana · Hasenkopf Pavel · Havel Petr · Heger Leoš · Heller Šimon · Herman Daniel · Hilšer Marek · Hlaváček Petr · Hlubučková Andrea · Hnízdil Jan · Hokovský Radko · Holomek Karel · Honzák Radkin · Horký Petr · Hořejš Nikola · Hořejší Václav · Hradilková Jana · Hrstka Filip · Hubinger Václav · Hudeček Tomáš · Hülle Tomáš · Hvížďala Karel CH Chlupáček Ondřej · Chmelař Aleš · Chromý Heřman · Chýla Jiří J Janeček Karel · Janeček Vít · Janečková Tereza · Janyška Petr · Jarolímek Martin · Jašurek Miroslav · Jourová Věra · Just Jiří · Just Vladimír K Kania Ondřej · Karfík Filip · Kislingerová Eva · Klan Petr · Klepárník  Vít · Klíma Vít · Klimeš David · Kohoutová Růžena · Kolínská Petra · Komárek Michal · Kopecký Pavel · Kopeček Lubomír · Kostkan Tomáš · Kostlán František · Kotišová Miluš · Koudelka Zdeněk · Kozák Kryštof · Krafl Martin · Králíková Eva · Krása Václav · Kraus Ivan · Krištof Roman · Kroppová Alexandra · Kroupová Johana · Křeček Stanislav · Kubr Milan · Kučera Vladimír · Kuchař Jaroslav · Kuras Benjamin · Kutílek Petr · Kužílek Oldřich · Kyselý Ondřej L Lalák Adam · Laně Tomáš · Líbal Vladimír · Linhart Zbyněk · Lipavský Jan · Lipold Jan · Lomová Olga M Mahdalová Eva · Marksová-Tominová Michaela · Marvanová Hana · Mašát Martin · Metelka Ladislav · Mihovičová Jana · Michálek Libor · Miller Robert · Minařík Petr · Müller Zdeněk · Münich Daniel N Nacher Patrik · Navrátil Marek · Němec Václav · Novotný Martin O Očko Petr · Oláh Michal · Ondráčková Radka · Outlý Jan P Pačes Václav · Palik Michal · Paroubek Jiří · Paroubková Petra · Passerin Johana · Payne Jan · Payne Petr Pazdera · Pehe Jiří · Pelda Zdeněk · Penc Stanislav · Petrák Milán · Pikora Vladimír · Pilip Ivan · Pixová Michaela · Pohled zblízka · Potměšilová Hana · Pražskej blog · Prouza Tomáš · Přibyl Stanislav R Rabas Přemysl · Rajmon David · Rath David · Redakce Aktuálně.cz  · Richterová Olga · Ripka Štěpán · Robejšek Petr · Rychlík Jan Ř Říha Miloš · Řízek Tomáš S Sedlák Martin · Seitlová Jitka · Schwarzenberg Karel · Skořepa Michal · Skuhrovec Jiří · Sládek Jan · Sláma Bohumil · Slavíček Jan · Slimáková Margit · Sobotka Bohuslav · Sobotka Daniel · Sokačová Linda · Soukup Ondřej · Sportbar · Stanoev Martin · Stehlík Michal · Stehlíková Džamila · Stejskal Libor · Stránský Martin Jan · Svárovský Martin · Svoboda Cyril · Svoboda Jiří · Svoboda Pavel · Syrovátka Jonáš Š Šefrnová Tereza · Šilerová Jana · Šimáček Martin · Šimková Karolína · Škop Michal · Šlechtová Karla · Šmíd Milan · Šoltés Michal · Špok Dalibor · Štádler Petr · Šteffl Ondřej · Štěch Milan · Štern Ivan · Štern Jan · Štrobl Daniel · Šumbera Filip · Švejnar Jan T Telička Pavel · Tolasz Radim · Tománek Jan · Tomčiak Boris · Tomský Alexander · Tožička Tomáš · Trantina Pavel · Turek Jan · Tvrdoň Jan U Uhl Petr · Urban Jan V Vaculík Jan · Vácha Marek · Valdrová Jana · Vendlová Veronika · Veselý Martin · Vhrsti · Vileta Petr · Vlach Robert · Vodrážka Mirek · Výborný Marek W Wagenknecht Lukáš · Wheeler Adrian · Wichterle Kamil · Witassek Libor · Wollner Marek Z Zahumenský David · Zaorálek Lubomír · Závodský Ondřej · Zelený Milan · Zeman Václav · Zlatuška Jiří · Znoj Milan Ž Žák Miroslav · Žák Václav Ostatní Dlouhodobě neaktivní blogy